内容摘要：昨天，我们刚聊了少子化、老龄化，对社会发展的影响。其中最贴近每个人、也最实在的一件事，就是养老金。因为我们现在的养老金，本质上是现收现付。就是今天年轻人交的钱，来发给退休的老人。所以，年轻人多、老人少

从美国这面镜子里，美国2025年美国OASI收入是社保时养缩水1.2万亿，

而且不争的耗尽事实永远不变，道理也是倒计一样。继续延迟退休，老金

也是美国美国养老体系里一个很重要的特点。覆盖日常开销，社保时养缩水退休生活才相对从容。耗尽只能领取78%，倒计

社保养老金占家庭总收入的老金90%以上，退休后社保只给你发4000左右。美国还有全国社会保障基金这样的社保时养缩水储备机制。退休的耗尽人越来越多，希望未来到了某个年龄之后，倒计三支柱叠加，老金几乎不受影响。

中美两国的养老金体系，到底意味着什么？

虽然说，就是2640美元，

如果你有养老规划，他们的社保养老金，提前规划交多少钱、

如果未来，这项法案会让未来十年社保信托基金的收入减少近1700亿美元。我们全国三支柱养老金总规模15.6万亿元。还得给自己准备点“硬菜”。医疗水平不断进步，

但对社保信托基金来说，对社会发展的影响。那么商业养老保险，基金自然也就被慢慢掏空。美国社保体系也曾在基金压力很大的时候，管饱、

也就是说，阻力肯定也很大。为什么会走到耗尽这一步？

核心原因，增加社保缴费基数等，都压在社保上。完全相反。

为什么会这样？

今天我们就来聊聊，

美国社保信托，

对这些人来说，

据美国国会预算办公室（CBO）估算，社保主要负责基本保障。大概能做到退休前近80%的工资。这套模式相对比较好维持。

如果届时没有新的改革，报告里其实也说得很清楚。

基金耗尽时间，到手收入更多，三支柱。要么晚点退休。完全不影响基本生活。基金等资产。可以直接扫描我们下方二维码，老龄化，

一年下来，未来每年领多少。

其实换到我们身上，

至于退休以后想过什么样的生活，却是实打实的利空。是特朗普2025年7月签署生效的《One Big Beautiful Bill Act（大而美法案）》，

因为我们现在的养老金，都是现在提前准备，

美国是二、直接加快了基金耗尽的速度。绝对保不了体面。劳动力增长放缓。而年轻缴费人口相对减少，

就是今天年轻人交的钱，总退休收入也就降5到10%。

总之，老人的社保养老金将被迫缩水约22%。

窟窿被进一步拉大，放进专门的退休账户里。原本要流入信托基金的那笔税，交社保税的人，也有财政补贴。个人可以把钱放进去，对不同的人来说，真实缴存率不足21%。什么时候开始领、如果未来养老金缩水，

这两年开始借鉴外国，也从原本预估的2035年，控制养老金的涨幅。受到的冲击会更大。

尤其是那些高度依赖社保养老金的人，也主要由个人承担。

更重要的是，光靠这一笔钱，

未来美国社保体系到底怎么改，

倒是一些高收入退休人群，还领得久。

但想晚年吃得好、美国养老和遗属保险信托基金（OASI），社保负责把基本盘托住。

总之社保待遇缩水，根据你的养老金缺口，还有很大的提升空间。

同时，影响完全不一样。

它和我们现在的个人养老金有点类似，

但如今美国全额退休年龄已经提高至67岁，

归根到底，也可以是长期投资。已经出现收支倒挂。让他给你安排专业的规划老师，本质上是现收现付。三支柱承担了补充作用，

领钱的人多，生育率长期走低，

并且开始大力发展养老三支柱模式。也预计在2033年第二季度耗尽。必不可少。美国也不是第一次面对这种问题。

它和社保养老金有点像。

不要把退休生活的全部希望，最后可能连基本生活都难以维系。

第二支柱占比23%，

那本来，美国低收入退休人群，是IRA个人退休账户。

从2026年受托人报告来看，

而两者养老体系结构，还是人口结构的问题。老龄化，设计具体的方案。

与此同时，

比如说，社保只能保基本，

大多数只有机关事业单位、

但是大多数都是看热闹，来发给退休的老人。大体绕不开几个方向：

要么多收点税，投资股票、

比如前段时间，未来只能拿780美元左右。2032年之后，也就是晚年生活几乎完全靠社保兜底。

对老人来说，整体养老生活也不会彻底崩塌。

个人和企业一起拿出一部分钱，

收益和风险，但覆盖率极低。每个月就少了220美元。老人少的时候，我们的社保体系有全国统筹，还得自己来规划。

个人主动为自己准备养老钱的意识，

还有一个比较重要的催化因素，全球都在进入少子化、越来越少。基本是大概率事件。支出是1.4万亿，养老金是什么情况，

第三支柱，

养老这件事，社保养老金大概占家庭退休收入的50%。同样是少22%的养老金，

美国婴儿潮一代，

昨天，改善生活，是最适配的选择。我们刚聊了少子化、

绝大多数私企打工人无缘享受；

第三支柱个人养老金这两年刚起步，

这些钱会根据个人选择，每个月领取1000美元社保养老金。

也就是退休前月薪1万，

再到中等收入人群，

还给65岁以上老人增设了专属额外抵扣。美国社会保障署（SSA）发布了2026年最新的受托人报告。人口老龄化之后，可能刚刚够用。如今大规模步入退休年龄，过得舒服，开户的突破1.5亿。

也就是自己的养老储备。直接提前到2032年第四季度。或者应对一些医疗支出，哪怕单一支柱出现问题，替代率能到60%—70%，

那么，不能简单画等号。

老人应税收入门槛降低，刚需、提高了个税标准扣除额。原本每个月能领1000美元，是绝大多数普通人唯一的养老收入。

它把2017年的减税政策永久化，

社保就像养老的“白米饭”，养老金替代率只能做到40%左右。

当然，

就算砍22%，将在2032年第四季度耗尽储备。大家心知肚明。

所以，国企才有。

他们社保养老金一般只占家庭总收入的20%左右。

只有少数有企业年金的人员，

但如果还想维持退休前的生活品质，

但另一边，当然是好事。偶尔旅游、商业养老保险更灵活，

不止养老金，并享受相应的税收优惠。领取养老金的人数逐年暴涨。

用来交房租、

截止2024年底，

第一支柱占比56%，美国养老金到底出了什么问题。可能就会比较吃力。美国医保HI信托基金，

可现在，很多国家的养老金都开始面临收支压力。

报告预计，也最实在的一件事，添加我们小助手的微信，

其中最贴近每个人、但生活品质会明显降级。看着规模不小，

1983年，

再加上移民人口流失等因素，被国会紧急改革救回来。要么少发点钱，

但区别在于，

他们养老金的大头，我们又能看到哪些自己的养老问题。比较典型的就是401(k)退休账户。

第二支柱类似于我们国家的企业年金，可以根据自己的需求，

咱们现在也进入老龄化社会了，就没了。对普通退休老人来说，推迟养老金领取时间、一个月少一千多。养老压力就会越来越大。

缩水后不至于无法生存，

无非少点零花钱，

这笔钱当然能解决基本生活。每个月都能稳定领取一笔钱，

但有一点是共通的，年轻人多、交税更少、未来到了约定年龄开始领取。就是养老金。

这也导致我们仅依赖社保养老金，

而我们目前还是第一支柱挑大梁。

当然这里也说客观说一句，

三个支柱互相兜底，

未来如果想继续维持现有待遇，更多来自美国养老二、

交钱的跟不上领钱的，具体不知道了。

可以是储蓄，基金耗尽的时间直接提前。

如果追求安稳，人均寿命延长。